合规风险意味着P2P公司可能没有遵守法律、法规、规则、行业协会规定、以及其他规范性文件。从而可能受到法律制裁或监管处罚，对公司业务目标产生不利影响。
P2P网络贷款行业相关法律法规并不完善。目前国内没有专门针对P2P网络借贷的法律，适用性较强的多是国务院制定的行政法规和部门制定的规章制度。P2P网络贷款涉及民法和合同法，如果涉及非法集资活动，也可能涉及刑法。一般来说，功能监管已成为金融监管的主要手段。功能监管的核心原理是根据金融行为的实质进行监管。国际上对P2P行业的监管体现功能监管的原则。在美国，P2P借贷平台Prosper受到了监管部门的严格监管。
2008年，美国证券交易委员会认为Prosper实际上是在提供金融产品，因为它没有达到相关的监管要求，并下令关闭。直到2009年加州允许他重新开始P2P业务。在中国P2P发展的早期阶段，网上贷款平台的实际业务操作显然具有明确的中介属性。然而，在P2P网贷平台发展之初，其设立条件与普通企业没有区别，对市场准入标准没有特殊要求。金融监管当局没有将其纳入监管范围，该行业混乱且风险极大。
直到2015年《征求意见稿》制定出来，P2P行业纳入监管范围。另外，目前的监管模式很难适应P2P的快速发展。首先，跨越市场的交叉性产品越来越多，如P2P借贷与汽车金融结合、P2P借贷与供应链金融结合等，单个机构的监管资源和监管能力难以覆盖。其次，有些P2P建立资金池，在现有的法律框架下，并没有赋予某个监管机构对这种形态的金融模式进行监管，同时没有赋予地方监管权，导致出现监管真空的情况，最终使得行业风险不断积累和增加。
目前规则不健全，将导致未来规章制度不断提升，进而使得合规风险涉及的规则存在较大的变动性。近几年来，国家一直在加强P2P网贷行业的监管，政策出台的密度和频率明显提升，合规整改成为现阶段最重要的问题。各监管部门纷纷制定了对P2P行业的监管制度(见下表)，使得P2P行业有法规可以用来纠正非法经营平台的存在，依法禁止违法平台。
《办法》界定了P2P行业的12条红线，禁止：自融、归集用户资金、提供担保、期限拆分、不合格投资人、发放贷款、发售基金等传统金融理财产品、为投资股票市场的融资、从事股权众筹。《备案登记指引》明确了新机构设立、存续机构备案登记、备案登记后管理等管理要求。2018年，所有平台都面临合规备案。各个平台为了完成备案，不断按照要求进行整改，各监管部门不断对平台总公司、各区域分公司进行检查、核实。